天风证券：给予中望软件购回评级

天风证券市场股份有限子公司缪欣君近期对中望软体进行数据分析并发布了数据分析报告《预计显著得益于于“铸魂工程项目”》，本报告对中望软体证明了买入评估，举例来说股价为218.0元。

中望软体(688083)

事件：

1、根据中望软体香港市民号，5月26日中望3D2023新版记者会成功举办，3D2023首次打破G3切线。

2、珠海市轻工业和信息化厅21年7月发文《珠海市产业摄像转型纲要（2021—2025年）》，促成轻工业软体攻关及分析方法。

1、3D2023首次打破G3切线，助力打破3C在内颈部客户

根据中望软体香港市民号，中望3D2023首次打破G3高连续性曲面建模。我们认为这对于其打破偏重车高的汽车、航机、轮船和外观的消费电子等普遍性不小，助力其向3C颈部客户打破。同时也意味着其内核的强大，打消了市场一小担忧可有效坚实其厂家向中高端3D领域进军。

2、3DCAX雏形已现，若战略性完善国产服务业威望上半年更巩固

中望3D2023首次增加结构CAE组件，CAE模块亦在停滞改进和丰富。从当今世界轻工业软体产业趋势看，设计-改进战略性是顺时针，对研发效率提升普遍性不小。随着子公司CAE厂家力停滞喷砂，战略性有利于完善，子公司CAX上半年成型更佳的前沿，国产CAX服务业领军威望上半年非常巩固。

3、珠三角是轻工业软体绝佳的促成地，“铸魂工程项目”月末上半年启动

轻工业软体正因如此客户的试用喷砂，而珠三角是产业聚集地，天然适合轻工业软体的突袭。国产轻工业软体的分析方法，更正因如此顶层的促成。珠海市牵头，“铸魂工程项目”意在加强服务业龙头的企业、轻工业软体的企业间协同，加速轻工业软体专业化分析方法。我们认为，文件发布已逾半年，准备工作逐步完善，“铸魂工程项目”月末上半年同月启动。

我们认为CAD软体自主可控的实用价值普遍性不亚于半导体，小到消费品如笔记本电脑，大到轻工业品笔记本电脑如汽车、航机、建筑，都正因如此其CAD软体的设计。重申看好中望软体不变，我们认为服务业威望和产业加速被远超过。再考虑疫情影响了线下销售与项目出厂进度，22年所需后延，对盈利预测做出调整，从2022-2024年营业收入8.41/11.36/15.22亿元,归母净利润2.34/3.19/4.24亿元调整至营业收入8.04/11.66/16.44亿元,归母净利润2.00/2.81/4.50亿元，维持“买入”评估。

风险提示：政策凌空远逊预想；投产进展远逊预想；市场竞争非常严重，研发进度远逊预想；

该股除此以外90周内共有29家机构证明了评估，买入评估25家，太古地产评估4家；无论如何90周内机构目标均价为304.72。证券市场之星辰估值分析工具标示出，中望软体（688083）好子公司评估为4星辰，好价格评估为1.5星辰，估值综合评估为2.5星辰。(评估范围：1 ~ 5星辰，最高5星辰)

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